PART 02
二次入世,国有(👲)企业成(♓)为焦点(💅)
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中国的国有企业是美国长期关注的焦点,也同样是(🎂)中国(🖼)加入CPTPP谈判的重点议题。
早在2017年12月起(Ⓜ),美日欧曾多次发(🌒)表《美欧日三方(Ⓜ)部长联(🌏)合(💠)声明》,内(🈚)容涉及共同应对非市(💲)场导向政策,加快制定(🛐)有关产业补贴和国有企业新规则(🚓),为工人和企业营造更公平的竞争环(🐃)境,强制技术转让等议题,并将矛头直指中国。
美日欧认为,中国的国有企业是不正当补贴的(♌)提供者,国(😙)有企业破坏了公平的市场竞争环境,国有企业通过技术转让合同,迫使美国企业让渡了先进(📯)的技术。
为此,现有以(😙)美国参与设立的国(🧕)际规则,包括TPP、CPTPP、USMCA,均对国有(🗨)企业特别是针对中国国(👧)情的国有企(🛁)业作出了诸多(🌑)限制。
中(❗)国加入CPTPP,不可避免地将与日本、加拿大、澳大利亚等与美(➿)国关系密切的国家谈判。
因此随着入世谈判(🔹)的不断深入,中国的国有企业,也将迎(🤖)来新的变革。
下面,本文将首先带大家整体了解CPTPP的国(😯)有企业规则,其次分析这些规则将对我国国有企业产生的影响,最后基(🏔)于这些规则探讨中国的国有企业的未来将如何前行。
PART 03
CPTPP国有企业规则概览
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整体而言,CPTPP的国有(👞)企业规则包含以下内容:(🦉)一是国(🛸)有企(🚛)业的界定(🍵);二是非商业援助条款;三是通报义务;四是例外制(😂)度。
第一(♊),国有企业(💭)的界定。
CPTPP中界(🍴)定了(🍋)与国有企业相(🔺)关的两个概念(🛤),其(😄)一是(🤾)国家企(👢)业(state enterprises),其二是国有(🥅)企业(state-owned enterprises)。
前者指一缔约(😞)方通过(⭕)所有权权益拥有或控制的企业,后者则强调该企(🧕)业“主要从(😐)事商业活动”,同时设立以下标准:(🎊)直(🔙)接拥有50%以(🍦)上股份的(🏗)企业;或通过所有权权益控制50%以上投票权的企业;或有权直(♐)接任命董事(☔)会(🥨)多数成员或其他等效的管理机构的企业。
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国家企业和国有企业(😓)的关系
第二,非商业援助规则。
在CPTPP中,非商业援助指“任何缔约方不得通过使用其(🌎)直接(🦑)或间(🦄)接向其任何国有企业在下列方(🧑)面(♓)提供的非商业援助,而对另一缔约(🍰)方的利益造成不利影响”。
其(🗣)中,间接是指“缔约方委托(🤗)或指示非国有企业提供非商业援助的情况”。
第(🔯)三,通报(🆔)义务。
缔约方政府的需公开的(🧠)与国有企业相关的信(🔬)息分成主动披露(👵)和应要求披露两类:
一是,主动公开的信息,主要(😶)包括在官(🍔)方网站上公布国(🚳)有企业清单以及公开影响国有企业活动的相关法律法规信息等。
二是,应要求披露的信息,主要包括国家在国企中持股和表决权比例、关于特(🌩)别股权(🛐)、特别(🕒)投票权或其(❄)他权利之描述、董事会职务或成(🍸)员之官衔、最近三年(🐠)期间(🐍)之(🥂)年度收入及总资产(🤞)、年度(🧠)财务报表及第三方审计报告等。
第四(🈯),例外规则。
除了专章规定的例外规则,CPTPP在正文、(❇)脚注、附件中规定了特殊的例外情形,被称为“嵌入式(📊)例外”。
在CPTPP国有企业章节的附件(🚂)之中,各国均对央企以外的国(📨)有企业作出了保留,同时对于所适用的国有(😷)企业亦进行(☕)了限定,即年营(⛽)业额连续3年达2亿(➖)/1.5亿SDR的国有企业。在非央企的国有企业(🌹)进行的保留中,各国纷纷保(🛎)留(🤟)了(🧕)包括非商业援助、通报义务在内的多项条款。
PART 04
CPTPP规则对我国国(🐔)有企业的影响
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尽(🗳)管上述的规则(🦌)看似对我国现有的国(🧙)有企业(🚦)并无太大影响,但是随着美国的加入或后续争端的出现,有(🤚)关条款的概念(🌈)可能会被不断泛化(🤵)。
第(🥇)一,在国(📤)有企业的(🚤)界定中,特别是有关(🔔)任(💅)命权与控制权的表述存在(🤫)模糊之处。
例(🕤)如,尽管条款指(📯)出“政府有权直接任命董事(🈳)会(🥙)多数成员或其他等效(🔭)的管理机构(🍟)的(🤳)企业”是国有企业,但如何理解“其(🆕)他等效的(⚓)管理机构”?(🎣)上级国有企业或管理部门对特殊(💀)领导(🐹)岗位的指(🦖)派能否视为“任命”?(🕍)少数股权、一股多(🕖)权或国有企业通过VIE、转投资等方(🕦)式对一(😚)家非国有企(🛄)业进行投资时,该非国有企业是否会被认定为国有企(🉑)业(🤠)?
第二,在非(🍍)商业援助制度(🏏)中(🌾),“政府”的概(💀)念同样可能产生泛化。
美国商务部曾在其所出具的(📽)《公共机构(🌤)备忘录》中指出,部分国有企业,同(💥)样存在被视为“政(🥀)府”的潜在可能:如政府全资所有或控(👶)股的(😤)企业,政府对此类企业进行有意义地控制(🌪)以致其拥有、行使或被授予政(🐉)府职权。这些企业构成中国政(✡)府必须维护(📹)的国有部门,政府利用它们完成其维护社会主义市场经济的使命。
再如政府拥(🤘)有显著(📙)所有权且服从特定政府产业规划的企业,或政府对(🈵)这(🏽)些(❇)企业施(🚓)加了有意义的控制。这些控制来源于政府对企业人事安排存在影响、政府官员在董事会(🎀)或(😺)管理层的任职情况。
鉴于此,国有企(🏳)业一些合理的商业行为很可能被认(🔳)定为非商业(🤹)援助而加以制裁。
例如,一国(📆)有银行基于商业考量对一家经营不善但极具发展潜力的企业提(🥧)供“优惠贷款”,将直接被认定为非商业援助受到规制(🎹)。
第三,在通报义务的设定中,CPTPP同样对国有企业与非商(🙇)业援助信息(🐻)进行了详细而(🐏)复(🐪)杂的规定。
对于国有(🌾)企业的信息,经(💛)一方(🕟)书面要求且解释如(🔞)何影(🎸)响后,通报方则必须通报6项信(㊗)息,其中不仅包括该国有企业股份比例(📧)、政(🏑)府官员头衔(🍝),甚至包括了该企业的财务报告等内部经(⛰)营信息(🌐)。
而对于非商业援助信息,请求方的义务降到了(👦)更低(🚇)的程(🍛)度,只需解释该行为“可能影响”即(🎪)可,同(🚨)时通报方则(📙)须负担高达10项的信息,其中第10项为“兜底条款”,即(👺)“可能对双方的贸易或投资产生的影(🏢)响进(🎓)行(👿)评估(😇)的数据”。
第四,通过(😼)例外规则的排除,使我国的国有企业成为了CPTPP仅剩的重点规制对象。
通过“嵌入(🏌)式例(📥)外”,CPTPP将国有企业进行了两种形式(🐐)的划分,即(🌁)“央企”与“非央企((📮)地(🏌)方国(🏺)企)”“大(🔁)型国有企业”与“小型国有企业(👙)”,其中真正被完全规制(🕵)的仅有“中央大型国有企业”。
此外,各国(🔹)还保留了部分通报义务、非商业援助、商业考量等(🤝)规则,让国有企业规则变得“千疮百孔”。
综合上述(🏁)规则(🛩)及其影响,我们可以发现,CPTPP对“拥有大量大型中央国有企业”国家有极强针(➿)对性的规则(🦍),其国有企业规(🎲)则(🎫)在嵌入(🐷)式例外之下被(👘)极大限缩,从而(🖇)满足了各缔约方的各自(🏨)要求。
就我国而言,对央企设置的歧视性规则和美(🍲)国的潜在影响将使(♉)得我国加入CPTPP的路程步履维艰,我国的国有企业在未来将面临更为巨(🐅)大的变(🕯)革。
PART 05
中国的国有(🐽)企业未来如何前行
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通过上述内容可以发现,CPTPP对国企有着较强(🚑)的限制,如(🔠)何应对二次入世的浪潮,如何使得中国的国有企业更加符合CPTPP的要求是未来国(🔨)企改革的重点之一(🛒)。
(一)“竞争中立(👚)”与国企市场化改革
竞争中立是CPTPP的核心原则,因此,中国国企(🍻)的未来改革方(🚁)向也将不断向“竞争中立”的要求靠拢。
竞争中立(🥉)一(🎲)词(🈲)源自澳大利亚,近年来迅(😕)速国际化,引发广泛讨论,竞争中立的内涵有不同解读,具有(🚘)非常(🏚)鲜明的实用主义特征。
1992年,澳大利亚在《希尔默报告》中首次提出了(🗞)竞争(🈂)中立的概念,即“重要的政府商业(🤾)活动在与私营部门进行竞争中,不能因政府(🈲)所有或控制而享有净竞争优势”。
随后,欧美国家积极响应并逐渐开始(💎)得到OECD的重视与研究推广。
在OECD发布的《竞争中(🕙)立:维持国有企业与私有企业公平竞争的环境》一书中将竞争中立定义如下:“当市场经济中任何实体(🚻)均不存在不当竞争优势或劣势时,就实现了竞争中立状态”。
同时,关于该定义中“不当”一词OECD作出了警(🥓)醒,并提出竞争中立可能受到所有制、机构组织(🍳)形式或某经济主体特(🐯)定目标的影响。而当事关公共利益时,违背竞争中立(🕐)(有意或无意)的行为是可以接受的。
因此,竞争中立的要求(⏭)其(📀)本质在于国(💞)有企业的商业化运营。这将要求国有企业要(🌥)像私营企业一样以营利(🏺)为目标,在经营和商业决策过程中主要考虑价格、质量、运输等商业性因素。
首先,国有企业参与商业活动的行为参照对象为私营企业,要求国有(🌭)企业像相关领域的私营企业一(🏊)样,在商业运营中重点考虑商业因素或商业惯例。
其次,从执(☔)行主体上看,竞争(📐)中(🏞)立表面上(🍙)是对国有(🥏)企业的要(🐖)求,但其贯彻落实同样需要政府(⛷)抑制干预冲动。
因(👺)而,以公平竞争为内核的竞争中立规则(⛅),有助于国有企业的(🧦)市场化改革和身份定位(🏋),也是贯彻落实党的二十大报告“充分发挥市(🗝)场在(👚)资源配置中的决定性作用,更好发挥政府作用”的体现。
(二)“嵌入式例外”与“淡马(🍾)锡(🚈)模式”
我们可以观察到,各国普遍存在国有企业,甚至包括作为(🍻)公约的创始(🍟)成员国。
然而,作为协定签署(😛)方,他们可(🚲)以通过“嵌入式例外”或(📩)其他(💂)机(🖐)制管理国有企(🏄)业,使其免受相(🛫)关规定约束(🈴)。
例(🎅)如,新加坡采用(😈)著名的淡马锡模式设立主权财富基金,并(💥)在例外条款(🤥)中做明确(⛺)规定,从而规避非商业援助规则。
而马来西亚则通过设立由国民投资机构或朝圣基金局控(🤬)制的国有企业,避开CPTPP中特定的义务。
在CPTPP的附件中,新加坡(🈶)作出了如下(🌼)豁免:“新加坡或一新加坡主权财(🌞)富基金均不得采取行动以指示或影响由一新加坡主权财富基金拥有或控制的国有企业的决策,包括通(💾)过对此类(🔔)国有企业行使任何权利或通过所有者权益……新加坡或一新加坡主权财富基(💁)金可以不与本章相抵(🛺)触的方式在其拥(✅)有或通过所有者权益控制的任何国有企业中行使投票权……”
然而,我国通过效仿淡马锡模式成立主权(👢)财富(😍)基金来(🕔)规避规则监管仍然存在局限性。
当前各级政府设立的国有资本投资(⬜)公司中,仍然有许多公司停留在(🐁)国(🔘)企(🔻)的“旧有框架”内。
一些地方政府只注重完成改革目(🔧)标,匆忙整合国有企业的(🐏)股权资产,或简单地合并(📔)相关(⏬)公司和平台,却忽视(⛩)了深层次变革的公司(📸)治理机制和授(💻)权管理体系(👀)。
特别是(👨)对于那些原本在实业领域扎(🍣)根的工(🔤)商类国(👇)企来说,要转变(🚊)为真正意义上的国有资本投(🌧)资公司(🐧),必须经历深刻的战略转型和管理模式的革新,并且需要得到国资委的充分授权和支持。
否(⛴)则,它(🕐)们将难以真正履行投资公司(🤖)的职责,也无法(🐓)有效(🔉)实现对下属企业的市场化管理和控制。这一(❤)转变过程(🌽)不仅需要形式上的变革,更需(🐭)要实(😖)质性的进步和发展。
目前,国有资本投资公司持有的企(🎣)业涵盖了多个领域,除了垄断性行业外,还涉足商业竞争类行业,这些领(🔫)域的市场化程度(😷)较高,直接(🌅)与其他市(🎂)场主体如民营企业竞争。
近年(🎞)来,各(🏧)级国资积极出手,通过纾困和收购(🔝)等方式参与民营企业,包(🔩)括上市公(🎣)司,展(📒)现了国有资本(🦁)的活(🙄)力和影响力。
然而,随着混合所有制经(🚘)济的发展,如何持续促进其平稳发展,确保国资与民资的(👣)和谐共生,成为国资部门必须(📿)深入思考的问题。
因此,我国难以复制淡马锡的模式,而是需(🌧)要制定符合自(🎵)身需求(🕙)、专业化(🐥)且市场化(🔎)的发(💽)展道路,以满足CPTPP的(✉)要求。
(三)进一步加(🕵)强国有企业信息公开
CPTPP信息公开的要求极高,几乎对每一个国有企业都赋予了相(🧟)当于上市公司(🏞)的信息公开义务。
面对这一要求,越南第81/2015/NĐ-CP号法令要(🔩)求:(🏋)
国有企(😓)业必须披露信息(⛲),包括其(⛸)发展战略、五年内的(🔗)生产经营计划、(📩)年度生产经营计划、每(😋)年和前(👃)三年的生产经营报告、企业社会责任(📨)履行情况报告 (如(🐔)适当)、年(🦔)度(🥜)更新和重组(🍺)报告、行政和组织报告,以(🏉)及财务报告和工资和奖金报告。
公司还必须公布其六个月和全年的财务报告。国家持有超过50%资本的母公司(🙅)必(🙂)须编写母公司和子公司的财务状况和生产报告。特(🙉)殊事件必须在36小时内在公(🎣)司(⛏)的门户网站以及MPI的业务信息门户网站上更(💠)新。该事件必须报(😯)告(🥡)给(🔫)国家机构。
该(🥦)部的统计数据显示,国有企业发布信息的比例非常低。在被要求披(㊗)露信息的(⬆)432家(🏆)国有企业中,有140家实施了该规定。
上述数据显示,即使越南作(🚝)为CPTPP的创始成员(🔴),也难以(📋)充分遵守现有的信息(♒)公开要求。
然而,这也(📔)向(🚦)我国国企发出(🏧)了一个信号,即(🌏)要加大国(🕊)有企(🐎)业(🛡)的信息公开(👳)力度。
目前,我国国有企业已(🙊)经开始实行信息公开制度,央企和地(🌅)方国有企业的名单均有(⛏)所公开,各国有企业对其信息均有所公示。然而,同样存(🍬)在(🗜)着(💾)一(🈚)些公司信息公开不足、更新滞后等现象。
在现有(🌚)基础上(🌿)主动完善国有企业信息公开,提高我国国有企业的(🦊)透明度和认责能力,不但可以提高我国国有企业的国际认可度(🌃)和竞争力,而(🏓)且能够一定程度(🌽)上缓解我(💦)国在申请加入CPTPP谈判层面可能(😂)面对的压(🔞)力。
由于美国(🌂)及现有CPTPP成员国内多为大型地方国企,而央(🕑)企较少,且各成员于协定达成之初通过嵌入式例外对(🕡)地方央企及小型国企予以保留。
因此(🦁),CPTPP实(🥖)际上是针对那些像我国一样拥有大量(👂)大型中央国有企业的(🎱)国家。
在申请加入CPTPP的(🏠)谈判(🥑)中,我国是否能够同(🐔)样通过嵌入式例(🧗)外来保留部分(⛪)国有企业,以(⏲)及是否能够(🛩)改(♌)变(✔)目前(㊗)存在的歧视性规定,将成为我国谈判(🛄)过程中的一大难(🌥)题。
对于我国而(🤹)言(🍚),应当(🚻)坚持以竞(🀄)争中立为导(⏭)向,进一步深化国有(🔯)企业(🛑)改革,完善国有企业(🏯)现代公司治(🕛)理,提升国有企业的核心(🤹)竞争力,减少因寻租行为和由行业准入门槛引发(📎)的垄断等不(😇)当竞争。
同时,也要(📲)减弱因所有制而带来的不当竞(🍬)争劣势,创造更好的国内竞争环境,促使(👢)国有(🥌)企业在转型发展过程中迈出更坚实的一步(📠),让二次(🍤)入世成为(🤛)我国国有企业(🌐)转型发展的催化剂。
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我喜欢看2024电影。《政经|“二次入世”, 中国国企应如何应对?》这部2024给我的感觉有两点。第一,2024年1月16日,加拿大亚太基金会政策简报指出,2024年加拿大将担任CPTPP委员会主席,推动各经济体加入CPTPP进程,解决中国加入CPTPP申请问题。,真的感受到了磅礴之美。第二是电影总是充满人文关怀,思考人生价值,在生与死、科技与人文之间取舍。这部电影对我来说很真实。我特别喜欢外太空和火星里的片段。我有很强的真实视觉冲击感,很享受那一瞬间的快感。这就是男人的坚强之心。崇拜